SBI証券が主幹事を務めるVALUENEX(バリューネックス)株式会社(4422)が、10月30日(火)に東証マザーズに新規上場します。
SBI主幹事のIPOとなると
・IPOチャレンジポイントによる当選時の配分枚数は何株か?
(複数配分? 100株配分?)
・SBI証券のIPOチャレンジポイントを投入すべきか否か?
・投入する場合にボーダーラインは何ポイントか?
といった点が非常に気になるところです。
これらについて予想してみたいと思います。
当選時の配分枚数の予想
VALUENEXのIPO時の公募・売出株式数は511,700株です。
このうち、SBI証券への配分株数は378,100株となっています。
ではここで、2017年以降のSBI証券主幹事のIPOについて、「SBI証券への配分株数」と「IPOチャレンジポイントを利用して当選した当選者への配分株数」の実績を見てみましょう。
会社名 | SBI証券への配分株数 | 当選者への配分株数 |
マリオン | 206,600株 | 100株 |
エクスモーション | 309,700株 | 200株 |
GA tecnology | 510,000株 | 300株 |
エーアイ | 476,400株 | 200株 |
ライトアップ | 603,400株 | 300株 |
エヌリンクス | 346,800株 | 200株 |
RPAホールディングス | 510,000株 | 300株 |
みらいワークス | 182,100株 | 100株 |
イオレ | 216,400株 | 100株 |
ディーエムソリューションズ | 167,200株 | 100株 |
ビーブレイクシステムズ | 265,200株 | 200株 |
アセンテック | 348,500株 | 200株 |
ネットマーケティング | 825,600株 | 300株 |
No.1 | 374,000株 | 200株 |
ピーバンドットコム | 696,000株 | 300株 |
これを見ると、過去、SBI証券への配分株数が300,000株を超えている時には200株以上が配分されてきています。
今回のSBI証券への配分株数が378,100株であることを考えると、VALUENEXについても複数単元の当選が濃厚です。
次に、複数当選の可能性が高いとして「300株の配分の可能性はどうか?」というと、こちらは過去の実績からすると500,000株以上がSBI証券に配分された場合に配分される株数のため、今回は300株は厳しいように思います。
結論として、VALUENEXのIPOチャレンジポイントを使用して当選した時の個人への配分株数は200株と予想します。
IPOチャレンジポイントのボーダーラインの予想
では、VALUENEXの株を手に入れるためのIPOチャレンジポイントの必要ポイントのボーダーラインはどの程度になるのでしょうか?
VALUENEX株式会社の事業内容は、【特許・文書解析ツール「TechRadar」、「DocRadar」のASPライセンスサービス、これらを用いたコンサルティングサービスの提供】で、ビッグデータ、AI関連となり、IPO市場で人気化する事業内容です。
それ以外にも
・上場日はVALUENEX1社の単独上場
・市場からの調達額が比較的少額
といった長所があります。また、株価については当初の想定価格は1,520円でしたが、仮条件のレンジは1,700円~1,840円と大幅に上振れてきました。
市場で評価され(機関投資家に人気があり)、強い需要があったことを示しています。
一方、マイナス要因としては株主としてVCの保有株数が多いこと、株価が公募価格の1.5倍になった時点でロックアップが解除されることが挙げられます。
また、SBIのIPOチャレンジポイントは、SBI証券が先日実施したポイント増額キャンペーン(落選時のIPOチャレンジポイントが通常の5倍になるキャンペーン)により全員のポイント数が急に増えた結果、1ポイント当たりの価値が低下してしまっています。
これらの要素に加え、過去のSBI証券主幹事の銘柄のIPOチャレンジポイントのボーダーラインも踏まえると・・今回のVALUENEXのボーダーラインの目安は345ポイント程度になるのではないかと予想します。
結果がどうなるか、楽しみにしたいと思います。
また、SBIのIPOチャレンジポイントは、SBI証券が先日実施したポイント増額キャンペーン(落選時のIPOチャレンジポイントが通常の5倍になるキャンペーン)により全員のポイント数が急に増えた結果、1ポイント当たりの価値が低下してしまっています。
これらの要素に加え、過去のSBI証券主幹事の銘柄のIPOチャレンジポイントのボーダーラインも踏まえると・・今回のVALUENEXのボーダーラインの目安は345ポイント程度になるのではないかと予想します。
結果がどうなるか、楽しみにしたいと思います。
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